ROE-Modell 2013: +48% für Long- und +21% für Hedge-Investoren

Nach einem hervorragenden Jahr 2012 zeigten deutsche Aktien erneut eine überragende Kursentwicklung in 2013. In den vergangenen 12 Monaten legte der DAX um 25,5% zu und der MDax gewann sogar 39%. In diesem sehr positiven Umfeld gewann unsere Long-Liste, die wir zu Jahresanfang kreiert hatten, 48,3%, d.h. sie haben sich nicht nur besser als der DAX sondern auch als der MDax entwickelt. Da unser Portfolio auch andere europäische Aktien enthielt, ist auch ein Vergleich mit dem EuroSTOXX50 angebracht. Dieser Index konnte ‚nur‘ 17% gewinnen, d.h. unser Long-Portfolio hat sich auch deutlich besser als dieser Index entwickelt. Der Vergleich unserer Long- und Short-Listen zeigt eine positive Entwicklungsdifferenz von 21% oder von 26PP für Long-Short Hedge-Investoren. Die Ergebnisse beweisen, dass die Eigenkapitalrendite basierend auf NOPAT deutlich positive Ergebnisse bringt. Long-Only Investoren konnten hiermit die Referenzindizes schlagen und Long-Short Hedge-Investoren konnten Alpha erzielen, welches von den meisten Long-Short Aktien-Investoren nicht erreicht wurde.

 

News:

01.Januar 2016

+25,4% für Long- und +16,5% für Hedge-Investoren in 2016

01.Januar 2015

ROE-Modell: +8,4% für Long- und +10,5% für Hedge-Investoren in 2014

02.Januar 2014

ROE-Modell 2013: +48% für Long- und +21% für Hedge-Investoren

29.September 2013

WACC-Modell: Weiterhin nicht genügende Long-Empfehlungen

01.Juli 2013

+2,3% für Long- und positive Performance für Hedge-Investoren

25.März 2013

WACC-Modell: +8,7% für Long-Investoren im 1Q2013

27.Dezember 2012

ROE Modell-Portfolio: +36% für Long- und +20% für Hedgeinvestoren in 2012

27.Dezember 2012

WACC-Modell: +30% für Long- und +13% für Hedgeinvestoren in 2012

24.September 2012

WACC-Modell: Ein für unser Modell schwaches Quartal ist vorbei

06.Juli 2012

Mittelstandsanleihen - Ohne Umwege direkt in die Krise-

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